西卡以52亿欧元收购迈伯仕

涂赢天下讯：2021年11月11日，从西卡中国官微上获悉，西卡已签署一项最终协议，从全球私募股权公司孤星基金的子公司收购前巴斯夫建筑化工公司迈伯仕集团，预期交易对价为55亿瑞士法郎（合52亿欧元）。迈伯仕集团是全球领先的建筑化学品供应商。此次收购将补充我们在五大核心技术中的四项，扩大西卡八大目标市场中的七个市场的产品和解决方案，并将进一步加强我们的地理分布。合并后的业务将为西卡和迈伯仕集团客户以及建筑行业提供加速助力，加快可持续转型。

迈伯仕集团总部位于德国曼海姆，业务活跃于建筑系统和外加剂系统领域。迈伯仕集团拥有约7,500名员工，在60多个国家和130多个生产工厂开展业务。2021年，公司预计净销售额为29亿瑞士法郎（27亿欧元）。迈伯仕集团拥有全球知名的国际品牌和本地品牌产品组合，在质量和可靠性方面享有盛誉。

本次收购将加快西卡2023增长战略，西卡通过吸纳迈伯仕集团高度互补的产品系列来扩大我们在建筑化学品和工业胶粘剂领域的产品和服务。西卡将2023年的销售目标设定为超过130亿瑞士法郎。合并将有助于均衡西卡各个目标市场的业务规模和产品组合，合并后的各个目标市场将分别有10-20亿瑞郎的销售额。建筑市场的分销网络将得到提高和增效，从而惠及客户。可持续性发展仍是双方公司的核心战略，因此本次将两支高度活跃和超级实干的全球团队将联手合力，推动强大的可持续发展的未来。

据悉，70%的西卡销售来自对可持续发展积极影响的产品，而35%以上迈伯仕集团的产品具有可持续性优势。通过合并，西卡将有80%的销售产品为可持续发展做出积极贡献。

西卡和迈伯仕集团的互补运营和生产布局预计将带来极具吸引力的整合机会，包括收入和成本的协同效应。预计到2025年，年度协同效应将达到1.6亿-1.8亿瑞士法郎。购买价格对应的11.5 倍2022年预期息税折旧摊销前利润，如果考虑到运行中的协同效应将降至 8.5 倍。此次收购对西卡股东具有价值提升作用，预计从收购完成后的第一个完整年度开始，西卡的每股收益将大幅增加。

关于迈伯仕

迈伯仕集团（MBCC Group）是全球领先的建筑化学品和解决方案供应商，为建筑行业中多个领域提供创新、可持续的产品和解决方案，例如：建筑，构筑物，地下工程，新建及翻新项目等领域。

关于迈伯仕中国

迈伯仕中国（MB Solutions China）负责管理迈伯仕集团旗下在华的四家法人实体：迈伯仕化学建材（中国）有限公司、迈伯仕建材系统（湖州）有限公司、巴斯夫浩珂矿业化学 (中国) 有限公司和上海麦斯特建工高科技建筑化工有限公司。凭借Master Builders Solutions品牌及逾越百年的行业经验和技术积累，产品组合涵盖了混凝土外加剂系统、功能性地坪系统、防水密封系统、混凝土修补和保护系统、灌浆系统和墙体系统等。旨在为建筑施工、地下工程，地坪、维护、修复和翻新项目提供材料和先进的解决方案，创建可持续绩效。

回顾

2019年5月23日西卡成功完成对派丽的并购。西卡于2019年1月8日发出绑定邀约从 CVC Fund V 手中收购法国派丽集团，4个多月后，这一并购顺利完成。

派丽集团是一家行业领先的砂浆企业，年销售额12亿瑞士法郎，拥有令人赞叹的营利性增长和可观的利润率。派丽拥有强大的知名品牌，以综合性的专业研发和技术特长而闻名，在全球23个国家里运营74家工厂，在8个核心市场占据主要地位。

派丽集团拥有超过三十五年的行业经验，在全球化学建材行业中名列前茅。派丽集团于2014年在上海设立派丽中国总部，管辖其旗下两家子公司：德高（广州）建材有限公司及铃鹿复合建材（上海）有限公司。

派丽旗下品牌德高是中国最大的干砂浆供应商之一，产品包括外墙砂浆、瓷砖粘接、防水砂浆。

派丽旗下品牌铃鹿品牌始创于1945年，作为法国派丽集团旗下外墙饰面方案专业品牌，集外墙涂料产品研发、生产、销售、服务与一体，提供不同产品体系的完整解决方案。核心产品包括真石漆、多彩印象石、质感涂料以及造型砂浆。经过70年沿革，现已发展成为仿石领域的领先品牌。

2021年8月24日，西卡宣布收购了中国防水系统制造商深圳蓝盾控股有限公司。