凯雷集团拟以70亿欧元收购巴斯夫涂料业务

涂赢天下讯：据《金融时报》最新报道，全球知名私募股权巨头凯雷集团（Carlyle Group）正就收购巴斯夫（BASF）旗下涂料业务部门展开深度磋商。若此次交易最终落地，将成为2024年以来化工行业规模最大的并购案之一，也将重塑全球高端涂料市场的竞争格局。

据知情人士透露，化工巨头巴斯夫正计划将其涂料业务出售给美国财务投资者凯雷集团。凯雷击败了其他对涂料业务感兴趣的投资者，目前成为中标热门。凯雷已经与巴斯夫展开独家谈判，估计此次交易价值约为70亿欧元。此次收购价格高于公司此前据传在谈判中提出的60亿欧元。财务投资者KPS和Lone Star也曾参与竞标。

早在今年5月31日彭博新闻社（Bloomberg News）报道，德国化学品制造商巴斯夫公司（BASF）最近几周向潜在买家发出了出售其涂料业务的信息，估值约为60亿欧元。报道称，全球最大的私人股权投资基金之一凯雷集团（Carlyle Group）和国际领先的涂料生产商宣伟（Sherwin-Williams）正考虑联手竞购巴斯夫的涂料部门。

巴斯夫涂料业务拥有超过10300名员工，去年实现销售额38亿欧元，主要生产汽车涂料，同时也生产塑料和玻璃的表面涂层。巴斯夫于今年初开始出售该业务。早在一年前，新任首席执行官Markus Kamieth就曾宣布，将对该业务进行战略评估，该业务高度依赖德国汽车行业。

不过，此次交易仍需跨越多重障碍。目前双方尚未发布正式公告，《金融时报》援引消息人士透露，交易仍处于尽职调查阶段，后续需通过欧盟反垄断审查——鉴于巴斯夫涂料在欧洲汽车原厂漆市场的份额超过15%，欧盟可能要求凯雷剥离部分区域业务以避免垄断；同时，凯雷需通过银团贷款或发行债券筹集70亿欧元资金，当前全球高利率环境可能增加融资成本，若资金到位不及预期，交易条款或面临重新谈判。

对于全球化工与涂料行业而言，此次凯雷与巴斯夫的潜在交易已不仅是一次单纯的资产转让，更折射出行业转型期的战略选择：头部化工企业加速向高附加值、低碳化领域聚焦，而私募资本则通过并购切入具备增长潜力的细分赛道，两者的碰撞或将重塑行业生态。（来源：欧洲并购与投资）