富力地产：拟以折扣价回购将到期的7.25亿美元票据

尽管富力地产屡次出售旗下资产“回血”，但在偿付即将到期的离岸优先票据上，其仍面临潜在违约风险。

富力地产（02777.HK）于12月15日发布公告，拟以折扣价回购将于2022年1月13日到期的共7.25亿美元5.75%优先票据，将征求票据持有人同意对现有票据条款建议修订。债券持有人可选择A选项以83%的折扣价出售所持票据；或选择B选项按原定价格卖出变现，但只可出售所持票据的50%；或选择C选项将其债券展期半年至2022年7月13日偿还。

“倘要约收购及同意征求未能成功完成，可能无法于2022年1月13日到期时全数赎回票据。”富力地产表示。

12月16日，富力举行投资者电话会，就这笔7.25亿美元票据回购及展期计划进行解释和说明。与会投资者向财联社记者透露，富力鼓励投资者选择A选项或B选项，并表示会根据情况设定A选项和B选项的最高可接受金额，将在合理可行的情况下尽快公布。

就回购金额，一位港股分析师在接受记者采访时表示，根据富力的要约回购主要条款内容，富力在A选项中指出公司拟以83%的折扣价回购2022年1月13日到期的7.25亿美元债，B选项暗示了公司或仅有财力回购50%，即回购上限为3.625亿美元。

富力方面还称，在过去12 至18个月里，其一直在积极处理资产和削减债务，未来仍将继续这些工作，所以才设置了短时间的延长，希望尽快处理即将到期的债券。同时，考虑到其他即将到期债券的影响，公司希望首先关注流动性。

在富力公布相关偿付计划后，标普将富力地产及富力香港的长期发行人信用评级从“B-”下调至“CC”，展望均为“负面”。

事实上，对于富力存在偿债困难，市场早有预期。自去年以来，负债高企的富力就屡次传出资金紧张的消息。今年以来，其评级屡遭下调，诱发多只境内外债价格持续下探。

一位分析人士认为，2022年富力将有多笔境内外债务到期，此次针对7.25亿美元优先票据推出要约回购及展期计划，是综合考虑的结果。“倘若1月的债务偿付问题不能很好解决，接下来富力还有更多债务到期，其偿债压力更大，所以必须作出通盘考虑。”

据记者不完全统计，2022年富力将有超150亿元境内外债到期。（来源：财联社）

关于富力

富力集团成立于1994年，总部位于广州，经过20余年高速发展，已成为以房地产开发为主营业务，同时在酒店发展、商业运营、文体旅游、互联网产贸、医疗康养及设计建造等领域多元发展的综合性集团。2005年，富力于香港联交所主板上市（股票代码：2777），成为首家纳入恒生中国企业指数的内地房地产企业。

富力集团拥有土储权益可售面积约5,200万平方米，企业总资产超4,420亿元，2020年销售规模逾1,380亿元，为超过200万人提供高品质产品和服务。同时，截至2020年底，富力已签约合作城市更新项目规划总建筑面积超8,000万平方米，可售面积超4,100万平方米，货值超12,000亿元。